移動(dòng)通信技術(shù)的每次變革都能為價(jià)值鏈上的廠商帶來機(jī)遇，5G的到來亦是如此。第五代移動(dòng)通信技術(shù)對于運(yùn)營商、設(shè)備制造商、組件制造商和軟件廠商等生態(tài)參與者而言，實(shí)現(xiàn)順利過渡至關(guān)重要，尤其是基帶廠商具有獨(dú)特優(yōu)勢，可快速將業(yè)務(wù)從手機(jī)擴(kuò)展到更廣泛的蜂窩連接設(shè)備，首先占據(jù)更多市場份額的廠商則擁有更多“話事權(quán)”，那么，現(xiàn)如今在全球5G基帶市場情況如何，“話事權(quán)”都握在誰手上...
Counterpoint近日發(fā)布了題為《5G開啟新一輪的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)遷移，全球基帶廠商迎來新征程》的報(bào)告，不但詳細(xì)闡述了手機(jī)基帶/芯片廠商為迎接5G終端賽道重塑而催生的智能手機(jī)升級換代大潮，而且還在報(bào)告中提出，5G不僅“帶飛”了5G手機(jī)，還有一些容易被業(yè)界忽視的細(xì)分領(lǐng)域，也會(huì)因5G的規(guī)模商用而出現(xiàn)全新的市場機(jī)遇。
5G芯片：三足鼎立
對于5G創(chuàng)造的新賽道——5G手機(jī)，Counterpoint報(bào)告預(yù)測，2024年5G智能手機(jī)出貨量有望達(dá)到11.6億臺(tái)，五年期CAGR(復(fù)合年增長率)為137%，占整體手機(jī)出貨量的70%。而工信部的最新數(shù)據(jù)則顯示，截止6月底，中國5G基站建設(shè)開通超過40萬座，197款5G終端拿到了入網(wǎng)許可，5G手機(jī)今年的出貨量已達(dá)8623萬部。僅在今年第二季度，中國銷售的智能手機(jī)中就有33%支持5G，領(lǐng)跑全球。
圖1：各廠商5G智能手機(jī)出貨量預(yù)測(來源：Counterpoint Research)
從芯片供應(yīng)商角度看，5G芯片更加復(fù)雜，門檻更高，目前獨(dú)立芯片供應(yīng)商仍然呈現(xiàn)出高通、聯(lián)發(fā)科、紫光展銳“三駕馬車”并行的格局。隨著高通、聯(lián)發(fā)科和紫光展銳紛紛推出面向中端市場的5G解決方案，5G智能手機(jī)的平均價(jià)格將快速下滑。全球范圍內(nèi)，蘋果、三星和華為將占據(jù)5G智能手機(jī)市場的前三位。而中興、realme、小米、阿爾卡特，以及運(yùn)營商的5G品牌將通過搭載來自聯(lián)發(fā)科、紫光展銳的高性價(jià)比5G解決方案參與市場競爭，同時(shí)推動(dòng)5G進(jìn)一步向中低價(jià)格段滲透。
報(bào)告指出，高通擁有從SoC、基帶調(diào)制解調(diào)器到收發(fā)器、射頻前端(RFFE)，再到天線的端到端產(chǎn)品組合，并同時(shí)支持 6GHz以下和mmWave頻段，無論是平臺(tái)的功能特性，還是商用機(jī)型數(shù)量，高通均領(lǐng)先于競爭對手，占據(jù)半數(shù)以上的5G市場份額。
作為跟隨者的聯(lián)發(fā)科也在積極布局5G，不斷壯大其5G天璣系列產(chǎn)品線。目前，聯(lián)發(fā)科已有天璣1000/1000plus、天璣800/820、天璣720等5G芯片上市。
紫光展銳繼2019年發(fā)布其首款2G/3G/4G/5G多模基帶芯片春藤V510之后，今年2月又推出了采用6nm EUV工藝的5G SoC平臺(tái)虎賁T7520，通過搭載5G超級上行技術(shù)，使其上行速度的提升多達(dá)60%，并將下行的峰值速率提高到3.25Gbps以上。這些特性使虎賁T7520作為主流5G智能手機(jī)平臺(tái)極具競爭力。
SoC廠商在技術(shù)部署中扮演的角色
在向5G過渡期間，SoC平臺(tái)在整個(gè)智能手機(jī)物料清單(BoM)中的成本占比短期內(nèi)還會(huì)繼續(xù)增加，預(yù)計(jì)2020年這一比例將超過25%。另外，新工藝技術(shù)的采用、人工智能算力的提升將進(jìn)一步推高SoC的成本。然而，隨著5G向中端市場的快速普及，SoC的價(jià)格將在未來幾年逐步下滑，但仍將在手機(jī)總成本中占據(jù)最大比例。從基本2G功能手機(jī)向3G/4G功能手機(jī)過渡也是如此。
由于三星和華為的SoC主要用于自有產(chǎn)品，多數(shù)手機(jī)廠商將依托來自高通、紫光展銳和聯(lián)發(fā)科的價(jià)格適中的解決方案競逐5G智能手機(jī)和4G功能手機(jī)市場。
圖2：各組件在手機(jī)BoM總成本中的占比(來源：Counterpoint Research)
隨著市場競爭加劇，SoC廠商競相推出端到端解決方案，包括應(yīng)用處理器、GPU、基帶和完整的射頻前端系統(tǒng)。隨著蜂窩技術(shù)發(fā)展，需要支持更多的頻段、增強(qiáng)的載波聚合技術(shù)，以及更多的天線數(shù)量，而設(shè)計(jì)的不斷進(jìn)化和金屬機(jī)身的采用進(jìn)一步提升了產(chǎn)品設(shè)計(jì)的復(fù)雜性，也提高了成本。
在多數(shù)情況下，集成解決方案可帶來更好的設(shè)計(jì)效率和成本效益。高通、聯(lián)發(fā)科、三星和紫光展銳都能為2G/3G/4G手機(jī)提供端到端解決方案�，F(xiàn)階段，高通在5G方案的集成度、5G關(guān)鍵組件供應(yīng)能力方面處于領(lǐng)先地位，而聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、三星和海思等廠商也在不斷提升各自的平臺(tái)能力。同時(shí)，為了應(yīng)對愈加復(fù)雜的射頻需求，相關(guān)生態(tài)參與者正與SoC廠商合作，開發(fā)高集成度的端到端解決方案。各廠商合作對5G順利過渡至關(guān)重要。
圖3：SoC廠商不斷擴(kuò)展其智能手機(jī)平臺(tái)(來源：Counterpoint Research)
物聯(lián)網(wǎng)：替代技術(shù)崛起
5G帶來了4G所不具備的一系列能力，支持需要超低延遲和高可靠性的各種應(yīng)用場景，也被Counterpoint稱之為“智能手機(jī)之外的商機(jī)”，主要包括：
· 工程機(jī)械、工業(yè)機(jī)器人和醫(yī)療設(shè)備
· 隨著支持URLLC應(yīng)用的5G SA網(wǎng)絡(luò)啟用，該細(xì)分市場將實(shí)現(xiàn)增長。預(yù)計(jì)2024年具有5G連接能力的工程機(jī)械、工業(yè)機(jī)器人和醫(yī)療設(shè)備將分別帶來約430億美元、40億美元和200億美元的收入。
· 便攜式PC、智能手表、平板電腦、無人機(jī)和XR擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)
· 在2020年的國際消費(fèi)電子技術(shù)展上，主要廠商紛紛展示了支持5G連網(wǎng)的筆記本電腦。這一細(xì)分市場預(yù)計(jì)將在2024年帶來約247億美元的收入。而5G智能手表和平板電腦預(yù)計(jì)將在2024年分別帶來20億美元和80億美元的收入。隨著5G SA部署的深入，無人機(jī)和XR預(yù)計(jì)將在2024年分別帶來110億美元和70億美元的收入。
· 監(jiān)控?cái)z像頭、網(wǎng)關(guān)/CPE和熱點(diǎn)
· 監(jiān)控?cái)z像頭技術(shù)近年來發(fā)展迅速，而5G將推動(dòng)UHD、AI和計(jì)算機(jī)視覺的普及。監(jiān)控?cái)z像頭預(yù)計(jì)將在2024年帶來140億美元的收入。而支持5G的網(wǎng)關(guān)/ CPE和熱點(diǎn)產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在2024年分別帶來40億美元和230億美元的收入。
圖4：主要垂直領(lǐng)域的5G收入預(yù)測(來源：Counterpoint Research)
在報(bào)告中，Counterpoint認(rèn)為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)是增長最快的市場之一，預(yù)計(jì)將占全球蜂窩基帶市場收入的12%。2024年，連接LPWA（低功耗廣域網(wǎng)）移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備銷量將超過2.745億部。該市場規(guī)模為47億美元，為基帶廠商將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到手機(jī)之外的市場提供了千載難逢的機(jī)會(huì)。
但過去蜂窩物聯(lián)網(wǎng)主要依靠2G網(wǎng)絡(luò)承載，典型的運(yùn)營商是中國移動(dòng)，至今仍有數(shù)億基于2G網(wǎng)絡(luò)的物聯(lián)網(wǎng)連接在運(yùn)行。5G的到來，意味著2G和3G逐步淘汰，那么基于2G和3G的物聯(lián)網(wǎng)連接，也必須切換到新的網(wǎng)絡(luò)上。
新的物聯(lián)網(wǎng)協(xié)議包括了NB-IoT、Cat.1等標(biāo)準(zhǔn)，2020年5月，工信部明確發(fā)文，推動(dòng)存量2G/3G物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向NB-IoT/4G（Cat.1）/5G網(wǎng)絡(luò)遷移。報(bào)告指出，NB-IoT在設(shè)備續(xù)航時(shí)間、芯片成本、網(wǎng)絡(luò)容量和覆蓋范圍方面具有優(yōu)勢，預(yù)計(jì)未來三年部署的連接將超過5億個(gè)。而隨著運(yùn)營商陸續(xù)關(guān)閉現(xiàn)有的3G/2G站點(diǎn)，低速LTE尤其是LTE Cat.1作為替代技術(shù)，可用于實(shí)現(xiàn)語音和數(shù)據(jù)服務(wù)從2G、3G網(wǎng)絡(luò)向4G的遷移，正發(fā)展為新的行業(yè)熱點(diǎn)。
幾大手機(jī)芯片廠商同時(shí)也是主要的物聯(lián)網(wǎng)芯片提供商，包括高通、聯(lián)發(fā)科、紫光展銳、海思等。此外還有一些定位物聯(lián)網(wǎng)芯片的新勢力，例如芯翼信息、移芯通信等。高通通信模組無疑占有很重要的位置，是不少模組廠商拓展海外市場的重要選擇。在國內(nèi)市場，國產(chǎn)芯憑借低成本、高性能，正在成為模組廠商的第一選擇。
報(bào)告重點(diǎn)提到了紫光展銳的三款芯片，一是NB-IoT單模芯片春藤8908A，非常適合通信頻次低、傳輸數(shù)據(jù)少的應(yīng)用；二是NB-IoT/GSM雙模芯片春藤8909B，可配合網(wǎng)絡(luò)升級實(shí)現(xiàn)從2G到NB-IoT的平穩(wěn)過渡。此外LTE Cat.1芯片8910，有望填補(bǔ)NB-IoT和高速LTE之間的市場空白，應(yīng)用前景廣闊。
4G功能機(jī)：年銷量將超2億部
報(bào)告還重點(diǎn)提到了一個(gè)細(xì)分市場——4G功能機(jī)。在中國，4G智能手機(jī)非常普及，很多人并沒有意識(shí)到，全球各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)較大差異，例如非洲、南亞、拉丁美洲等區(qū)域，貧困與互聯(lián)網(wǎng)滲透率、識(shí)字率、供電和貧困人口等因素相關(guān)聯(lián)，阻礙智能手機(jī)的普及，2G功能手機(jī)使用仍相當(dāng)普遍。
目前全球已有20多家運(yùn)營商關(guān)停了2G網(wǎng)絡(luò)，不少運(yùn)營商正在或計(jì)劃關(guān)停3G網(wǎng)絡(luò)。報(bào)告指出，4G功能手機(jī)提供了這樣一個(gè)選擇：支持4G網(wǎng)絡(luò)，提供基于定制操作系統(tǒng)的增強(qiáng)型功能，能夠低成本地滿足用戶的多樣化需求。
“實(shí)際上，各個(gè)地區(qū)的4G功能手機(jī)出貨量正在增長，Reliance在印度推出的Jio Phone就是一個(gè)很好的例子，未來4G功能手機(jī)還會(huì)為生態(tài)系統(tǒng)廠商帶來可觀的銷量和收入。到2024年，印度都將是全球最大的功能手機(jī)市場，其次是孟加拉國和尼日利亞。諾基亞功能手機(jī)復(fù)興、itel和Tecno等品牌在非洲穩(wěn)定增長，以及Jio Phone等功能更強(qiáng)大的功能手機(jī)在印度熱銷，為功能手機(jī)市場提供了持續(xù)的動(dòng)力。”Counterpoint指出。
Counterpoint表示，功能手機(jī)的主要支持者是紫光展銳。紫光展銳2019年在印度發(fā)布針對4G功能手機(jī)推的虎賁T117解決方案，實(shí)現(xiàn)了成本、性能和功耗之間的平衡，是理想的4G功能手機(jī)平臺(tái)，因而處于市場領(lǐng)先地位，占到60%份額�；谂畈鲩L的態(tài)勢，Counterpoint預(yù)計(jì)4G功能手機(jī)在2020年銷量將超過2億部。
圖5：4G功能
手機(jī)的累計(jì)出貨量(百萬部)和平均售價(jià)(來源：Counterpoint Research)
從報(bào)告可以看出，5G不僅創(chuàng)造了全新的5G手機(jī)賽道，并使得2G/3G和4G此消彼長，4G功能機(jī)成為替代2G功能手機(jī)的重要選擇，而基于4G 的NB-IoT、Cat 1技術(shù)完美承接了傳統(tǒng)基于2G的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。高通、聯(lián)發(fā)科、紫光展銳呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的特征，在不同領(lǐng)域各擅勝場，在5G時(shí)代依然是主要的手機(jī)和物聯(lián)網(wǎng)終端芯片提供者，將把握5G手機(jī)和兩大細(xì)分市場的機(jī)遇。 |
